Ставка за 30-річною фіксованою іпотекою в середньому становила 6,58% за тиждень до 21 лютого 2026 року згідно з Primary Mortgage Market Survey від Freddie Mac — найнижчий показник з січня 2023 року. Це все ще здається високим порівняно з 3-відсотковими ставками, що визначали пандемічну епоху, але цього виявилося достатньо, щоб розморозити ринок, який провів 2024 рік у майже паралічі.
Продажі наявного житла зросли на 6,4% у січні 2026 року порівняно з роком раніше, перервавши 26-місячну смугу річних спадів, за даними Національної асоціації ріелторів. Покращення реальне, але скромне — продажі все ще значно поступаються темпу 2019 року, не кажучи вже про 2021-й. Головна проблема не змінилась: власники будинків, які оформили іпотеку під 3% між 2020 і 2022 роками, мають мало фінансових стимулів продавати й відмовлятися від цієї ставки, що підтримує дефіцит пропозиції та високі ціни навіть попри охолодження попиту.
Математика доступності залишається похмурою у великих приморських містах. Середній щомісячний іпотечний платіж за будинком середньої вартості у США, придбаним сьогодні за поточними ставками, становить приблизно $2 100 — порівняно з $1 050 за той самий будинок, куплений на початку 2021 року. Покупці вперше без власного капіталу від попередньої угоди є найбільш постраждалою категорією, а рівень домоволодіння серед дорослих до 35 років знизився до 37,2% у Q4 2025 — 10-річний мінімум.
“Математика доступності залишається похмурою у великих приморських містах.”
Географічний розрив разючий. Ринки на кшталт Ралі, Колумбуса, Індіанаполіса та Канзас-Сіті зберегли відносну доступність краще, ніж прибережні мегаполіси, — завдяки притоку мігрантів з більш дорогих міст та більшій пропозиції нового будівництва. Техаські ринки — Austin і Dallas — після різкого зростання цін у 2021–2022 роках повністю скоригувались від піків: медіанні ціни в Остіні впали приблизно на 18% від максимумів 2022 року, що дає покупцям там більше можливостей, ніж у більшості великих міст.
Кліматичний ризик стає ціновим чинником, якого практично не існувало у рішеннях щодо нерухомості п’ять років тому. Власники нерухомості у Флориді спостерігають зростання вартості страхування майна у прибережних округах на 30–50% з 2023 року, причому кілька великих страховиків — включаючи Farmers і AAA — повністю пішли з штату. Покупці у каліфорнійських округах з високим ризиком пожеж стикаються з аналогічною динамікою. Кредитори починають включати показники кліматичного ризику в андерайтинг — практика, яка була експериментальною у 2023 році, а нині дедалі частіше стає стандартом серед десяти найбільших іпотечних кредиторів.
