15 квітня компанія ASML Holding повідомила про чисті продажі за Q1 2026 у розмірі €8,8 млрд — на €300 млн вище консенсусу LSEG — і одразу підвищила річний прогноз, прогнозуючи виручку за 2026 рік у діапазоні від €36 млрд до €40 млрд проти попереднього прогнозу від €34 млрд до €39 млрд. Перегляд у бік підвищення на €2 млрд з обох кінців діапазону відбувся того самого тижня, коли звіти підтвердили: більше половини запланованих проєктів будівництва центрів обробки даних для ШІ у США відкладені або скасовані через обмеження енергомережі та нестачу апаратного забезпечення. Виявляється, машина, яка виробляє машини, йде попереду графіка.
ASML є єдиним виробником систем літографії з екстремальним ультрафіолетом (EUV) — машин, без яких неможливо виробляти передові напівпровідники нижче порогу в 7 нанометрів. Ця монополія ставить ASML у становище провідного індикатора для всього апаратного ланцюга ШІ. Коли замовлення ASML зростають, ливарні підприємства вкладають капітал у нарощування фізичних потужностей, що перетворюють дизайни чіпів на кремній. Коли вони висихають, розбудова моделей ШІ зрештою зупиняється через брак обчислювальних ресурсів.
Continue reading to see the full article
