ASMLは4月15日、2026年第1四半期の純売上高が88億ユーロと予測を上回ったことを受け、2026年通期ガイダンスを360〜400億ユーロに引き上げた。AIチップ需要は衰える兆しを見せていない。
ASML Holdingは4月15日、2026年第1四半期の純売上高が88億ユーロ（LSEGコンセンサスを3億ユーロ上回る）に達したと発表し、即座に通期ガイダンスを上方修正した。2026年の売上高予測は従来の340〜390億ユーロから360〜400億ユーロへと、上下両端がそれぞれ20億ユーロ引き上げられた。この修正は、計画されていた米国のAIデータセンター建設プロジェクトの半数以上が電力網の制約とハードウェア供給不足により遅延または中止されていることが報告された同じ週に発表された。「機械を作る機械」は、予定より早く順調に稼働しているようだ。
ASMLは極端紫外線（EUV）リソグラフィシステムの唯一のメーカーであり、この装置なしでは7ナノメートル以下の先端半導体を製造することができない。その独占的地位により、ASMLはAIハードウェアチェーン全体の先行指標として機能している。ASMLの受注が急増すれば、ファウンドリ各社はチップ設計をシリコンに変換するための物理的な生産能力拡大に資本を投じていることを意味する。受注が落ち込めば、AIモデルの構築は最終的に計算資源の不足から停滞する。
数字の面では、今四半期はあらゆる指標で好調だった。第1四半期の純利益は28億ユーロとなり、LSEGの予測25億ユーロを上回り、粗利益率は53.0%とガイダンスレンジの上限に達した。CEOのクリストフ・フーケ氏は4月15日の決算説明会で、ASMLは2026年に低NA EUVシステムを60台出荷する計画であり、これは2025年の予測出荷台数より25%増加すると述べた。中国の売上高全体に占める割合は、2025年第4四半期の36%から第1四半期には19%に低下した。これは2026年初頭に発効した米国主導の最新輸出規制を反映している。フーケ氏は、台湾、韓国、米国の顧客が設備投資を加速させているため、中国向けが縮小しているにもかかわらず、全体の受注は「引き続き非常に好調」だと語った。
このガイダンス修正は、ファウンドリのエコシステムにとって明確に明るいニュースだ。台湾積体電路製造（TSMC）、サムスン、インテルはいずれも、今四半期に計画していた生産能力増強の発表を前倒しした。TSMCのアリゾナ拡張計画（ファブ21および22）は2027年以降にASMLの高NA EUVシステムの安定供給を必要としており、今年25%の出荷増加を確認できたことは、2024年と2025年に顧客を悩ませていた納期ボトルネックが緩和されつつあることを示している。2027年までにAIインフラに総額6,000億ドル以上の投資を約束しているAmazon、Microsoft、Googleなどのクラウドプロバイダーにとって、EUVの納期確定は、カスタムシリコンのロードマップがいつ現実の生産資産となるかを把握するための前提条件だ。
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