Google a signé un accord de plusieurs milliards de dollars avec le Thinking Machines Lab de Mira Murati le 22 avril, son troisième grand partenariat de calcul en IA de pointe ce mois-ci, après Anthropic et Meta.
Quatorze mois après que Mira Murati a quitté OpenAI sans produit ni bureau, sa startup Thinking Machines Lab a conclu un contrat de calcul de plusieurs milliards de dollars avec Google Cloud — un accord dans les milliards à un chiffre, selon l'exclusivité de TechCrunch du 22 avril — devenant ainsi le troisième développeur d'IA de pointe à sécuriser l'accès à la capacité Nvidia GB300 de Google en un seul mois.
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La rapidité de l'accord illustre à quel point le marché des infrastructures IA a évolué depuis 2023. Thinking Machines Lab, incorporé en février 2025, n'avait pas encore lancé de produit lorsqu'il a levé un tour de table initial de 2 milliards de dollars à une valorisation de 12 milliards. Sa première offre, Tinker — une plateforme qui automatise la création de modèles d'IA de pointe personnalisés grâce à l'apprentissage par renforcement — a été lancée en octobre 2025. L'accord avec Google donne à Thinking Machines accès à une capacité de calcul pour entraîner et déployer ces modèles à grande échelle, ainsi qu'à des services d'infrastructure liés aux derniers systèmes IA de Google. Google a souligné que sa plateforme peut gérer les charges de travail d'apprentissage par renforcement dont dépend l'architecture de Tinker — une capacité qu'AWS ni Microsoft Azure n'ont promue avec la même précision.
Les chiffres qui encadrent l'accord révèlent à quel point l'infrastructure d'IA de pointe s'est concentrée. TechCrunch a situé le contrat dans les « milliards à un chiffre », une fourchette allant de 1 à 9 milliards de dollars selon le calendrier de livraison et les engagements d'utilisation. Les puces Nvidia GB300, qui constituent le socle du dernier cluster de calcul de Google, affichent actuellement un délai de 60 jours pour les acheteurs indépendants à des prix catalogue d'environ 40 000 dollars l'unité (résultats trimestriels Nvidia, février 2026). Thinking Machines s'est également engagé séparément à acquérir un gigawatt de calcul Nvidia en direct, selon un reportage d'Axios de mars 2026, ce qui lui confère l'une des plus grandes réservations de calcul indépendantes jamais réalisées par une startup pré-revenus. La société de Murati a levé 2 milliards de dollars à une valorisation de 12 milliards — un ratio qui aurait été quasi inexplicable en 2022, mais qui est devenu un marqueur de la compression du délai entre la fondation et le statut de acteur de pointe en 2026, avec OpenAI à 25 milliards et Anthropic approchant 19 milliards de revenus annualisés (The Information, avril 2026).
“Les chiffres qui encadrent l'accord révèlent à quel point l'infrastructure d'IA de pointe s'est concentrée.”
L'accord fait de Thinking Machines le troisième développeur d'IA de pointe en avril à s'entendre avec Google Cloud, après Anthropic — qui a signé pour jusqu'à 5 gigawatts de capacité pour l'entraînement et le déploiement de Claude — et Meta, qui constitue des réserves de GPU auprès de plusieurs fournisseurs cloud. Ce regroupement est significatif. Google mène un programme de dépenses d'investissement de 75 milliards de dollars en 2026 (résultats Alphabet, T1 2026) et a besoin de clients entreprises pour justifier et amortir le déploiement. Signer des accords de calcul avec Anthropic, Meta et Thinking Machines le même mois établit Google Cloud comme un fournisseur neutre pour tous les laboratoires de pointe — une position commercialement et stratégiquement importante alors que Microsoft reste profondément aligné avec OpenAI et qu'Amazon a priorisé sa propre infrastructure Bedrock pour les charges de travail IA.
Points Clés
→mira murati: Thinking Machines Lab is an AI startup founded in February 2025 by Mira Murati, former CTO of OpenAI.
→thinking machines lab: Thinking Machines Lab is an AI startup founded in February 2025 by Mira Murati, former CTO of OpenAI.
→google cloud: Thinking Machines Lab is an AI startup founded in February 2025 by Mira Murati, former CTO of OpenAI.
→ai infrastructure: Thinking Machines Lab is an AI startup founded in February 2025 by Mira Murati, former CTO of OpenAI.
Google bénéficie le plus directement en fidélisant Thinking Machines comme client à long terme et en démontrant que son infrastructure IA personnalisée peut attirer des clients d'AWS et de Microsoft Azure sur la seule base des performances et de la disponibilité. Murati obtient une capacité de calcul sans dilution du capital, et l'accord retarde vraisemblablement toute pression à court terme pour générer des revenus publics. Pour Nvidia, chaque accord d'entreprise qui transite par le matériel GB300 est un événement de revenus direct, quel que soit le fournisseur cloud qui enveloppe le silicium. La partie dont la position est la plus ambiguë est OpenAI elle-même : Thinking Machines Lab a été fondé en grande partie par des personnes ayant quitté OpenAI, et un concurrent bien capitalisé avec l'infrastructure de Google derrière lui représente un type de rival bien différent d'un nouvel entrant modeste.
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Le risque que l'accord ne met pas en avant est celui de la gouvernance. Murati a quitté OpenAI en octobre 2024 au milieu de désaccords au niveau du conseil d'administration concernant la transition à but lucratif de l'organisation. Thinking Machines a été incorporé en tant que société C-corporation à but lucratif dans le Delaware sans engagements publiés en matière de sécurité de l'IA ni structure de supervision externe — un modèle que plusieurs chercheurs en sécurité de l'IA ont qualifié de gouvernance allégée à un moment de surveillance réglementaire croissante. Le règlement européen sur l'IA, en vigueur depuis août 2025, place la plateforme Tinker de Thinking Machines dans la catégorie à haut risque en raison de ses capacités de génération de modèles personnalisés. La certification de conformité au titre du règlement est requise avant octobre 2026. Si la société manque cette échéance, elle s'expose à des amendes pouvant atteindre 3 % du chiffre d'affaires annuel mondial — une somme significative à toute valorisation supérieure à 10 milliards de dollars.
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Le prochain signal à surveiller est le premier client entreprise déclaré de Tinker, attendu d'ici mi-mai selon des sources proches des plans de la société citées par TechCrunch. Cette divulgation permettra de tester si l'approche de Murati — construire vite, sécuriser l'infrastructure, puis monétiser — peut générer les multiples de revenus qu'implique une valorisation initiale de 12 milliards de dollars. Si c'est le cas, l'accord avec Google paraîtra visionnaire. Dans le cas contraire, la valorisation implicite sera soumise à son premier vrai test public de résistance, et la question de savoir si le marché de l'IA de pointe peut soutenir un troisième acteur non établi disposant d'un accès sérieux au calcul passera du théorique à l'urgent.
Qu'est-ce que Thinking Machines Lab et que développe-t-il ?
Thinking Machines Lab est une startup d'IA fondée en février 2025 par Mira Murati, ancienne directrice technique d'OpenAI. Son produit, Tinker — lancé en octobre 2025 — automatise la création de modèles d'IA de pointe personnalisés grâce à l'apprentissage par renforcement. La société a levé 2 milliards de dollars à une valorisation de 12 milliards avant de générer des revenus publics.
Quelle est l'ampleur de l'accord entre Google et Thinking Machines ?
TechCrunch a rapporté que le contrat se situe dans les « milliards à un chiffre », soit entre 1 et 9 milliards de dollars. L'accord donne à Thinking Machines accès à l'infrastructure de calcul IA basée sur les Nvidia GB300 de Google Cloud pour l'entraînement et le déploiement de modèles, ainsi qu'aux systèmes IA propriétaires de Google.
Pourquoi Google signe-t-il des accords avec plusieurs startups d'IA simultanément ?
Le programme de dépenses d'investissement de 75 milliards de dollars de Google en 2026 nécessite des clients entreprises pour justifier l'investissement dans l'infrastructure. Signer des accords de calcul avec Anthropic, Meta et Thinking Machines le même mois positionne Google Cloud comme un fournisseur d'IA de pointe neutre — un atout précieux alors que Microsoft reste aligné avec OpenAI et que la disponibilité des GPU d'Amazon a été limitée par les priorités de Bedrock.
Quels sont les risques réglementaires pour Thinking Machines Lab ?
Le règlement européen sur l'IA, en vigueur depuis août 2025, classe Tinker dans la catégorie à haut risque en raison de ses capacités de génération de modèles personnalisés. La certification de conformité est requise avant octobre 2026. La société n'a également publié aucun engagement en matière de sécurité de l'IA ni de structure de supervision externe, une lacune de gouvernance signalée par les régulateurs de l'UE et des États-Unis.